这篇文章简要介绍了MJ 林明樟老师在《五大关键数字力》里通过分析五组财报数据，了解公司情况的方法。五组财报数据分别是：现金流量，经营能力，获利能力，财务结构以及偿债能力。
一、现金流量
首先看公司的现金流量，因为流进公司的现金越多，公司的底气越足，气就会越来越长。
通过观察三个指标可以判断公司现金流量的情况。
1. 现金占总资产比率
一家公司的现金比例，就好像一个人的心脏。手上没有现金的公司，就像是一个人宣称自己体检的所有数据都正常，但是心脏却不会动了一样。
不论什么行业，一家值得投资的好公司，现金与约当现金占总资产比率 10% - 25% 才是最健康的状态。
2. 平均收现日数
如果公司手上没有那么多现金，在日常经营中，是否都是向客户收取现金呢？可以通过平均收现日数来判断。
一般来说，只要平均收现日数小于 15 天，就可以认为公司是收现金的。
3. 大于 100 / 100 / 10，数字越大越好
三个数字指的分别是现金流量比率 > 100%，现金流量允当比率 > 100%，现金再投资比率 > 10%
- 现金流量比率
计算公式：现金流量比率 = 营业活动净现金流量 / 流动负债
这个指标的含义是，公司日常经营活动带来的现金流入，是否足以偿还流动负债。这个指标大于 100% 比较好，说明公司赚的现金较多，短期负债较少，现金足够偿还短期负债。
- 现金流量允当比率
计算公式：现金流量允当比率 = 最近 5 年营业活动净现金流量 / 最近 5 年(资本支出 + 存货增加额 + 现金股利)
这个指标的含义是，公司日常经营活动带来的现金流入，是否能自给自足，满足成长所需。这个指标大于 100% 比较好，说明公司最近 5 年自己赚的钱已经够用，不太需要看银行或大股东的脸色。
- 现金再投资比率
计算公式：现金再投资比率 = (营业活动净现金流量 - 现金股利) / (固定资产毛额 + 长期投资 + 其他资产 + 营运资金)
这个指标的含义是，公司日常经营活动带来的现金流入，扣除给股东的现金股利后，公司最后自己能保留下来的现金，再用这些现金投资公司所需资产的能力。这个指标大于 10% 比较好，也就是公司手上真正留下来的现金，最低应该占总资产的 10%。
二、经营能力
1. 总资产周转率
总资产周转率代表一家公司的总资产在实际经营运用中是否有效率，这个指标越大越好。
如果总资产周转率 < 1，说明这是一家烧钱的公司，这时需要马上确定公司手上有没有现金。
现金占总资产比率最好要高于 25%，如果达不到这个标准，手上缺乏现金，就需要看看公司是否能天天收现金。
如果平均收现日数 < 15，说明这是一家天天收现金的公司。
2. 平均在库天数
通过平均在库天数，可以看出这家公司的商品是否畅销
3. 应收账款平均收现日数
通过应收账款平均收现日数，可以看出公司对客户和终端用户应收账款管理能力的强弱，这个指标越短越好。
三、获利能力
这部分主要看一家公司的毛利率。毛利率越高，说明是一门好生意；毛利率越低，说明生意难做、竞争激烈；毛利率是负的，说明是一门烂生意。
四、财务结构
财务结构指的是负债占总资产的比例，如果负债比例小，说明股东出的钱多，肥水不流外人田；如果负债比例大，说明股东都不愿意出资，公司只能通过负债来经营。
经营稳健的公司，负债占资产比率通常小于 60%，而破产前的公司，这个数字通常大于 80%。
五、偿债能力
偿债能力可以通过流动比率和速动比率两个指标分析。
1. 流动比率
这个指标的含义是，你欠我的能还吗？数字越大代表能还的越多。流动比率最好近三年大于等于 300%。
2. 速动比率
这个指标的含义是，你欠我的能速速还吗？速动比率最好近三年大于 150%。